PLFSS 2027 : ce que les conseils doivent anticiper pour leurs clients retraités et préretraités

Carnet de retraite · Veille pour les professionnels du conseil · Octobre 2026

En bref. Déposé le 1er octobre 2026, le projet de loi de financement de la sécurité sociale (PLFSS) pour 2027 agit sur deux leviers : une revalorisation des pensions de base modulée selon le niveau de pension, et la transformation de la majoration pour trois enfants en forfait. Rien n'est voté, mais vos clients proches de la retraite vont vous interroger dès maintenant, et ces mesures peuvent peser sur vos simulations de départ.

VEILLE PROFESSIONNELS · OCTOBRE 2026PLFSS 2027Ce qui peut changer dansvos projections de retraiteMajoration 3 enfants en forfaitRevalorisation à trois vitessesCarnet de Retraite · Texte non définitif≈ 2 %≈ 1 %0 %≤ 1 260 €1 281–2 000 €> 2 034 €Pensions totales brutes mensuelles

1. Calendrier : où en est le texte ?

• 12 au 16 octobre : examen en commission des affaires sociales de l'Assemblée.
• À partir du 20 octobre : discussion en séance ; vote solennel le 27 octobre.
• Novembre : examen au Sénat.
• Fin décembre 2026 : adoption définitive attendue.

Montants, seuils et existence même des mesures peuvent encore bouger.

Ce qui ne change pas : le projet ne touche ni à l'âge légal ni à la durée d'assurance. La suspension de la réforme de 2023 reste la règle jusqu'au 1er janvier 2028.

2. Majoration pour trois enfants : la mesure qui concerne directement les futurs retraités (article 34)

Aujourd'hui : majoration de 10 % de la pension de base pour les parents d'au moins trois enfants. Elle atteint en moyenne 79 € par mois.

Dans le projet : un montant forfaitaire fixé par décret.

• ≈ 105 € par mois en régime général pour une carrière complète (proratisé sinon) ;
• ≈ 85 € de complément pour les régimes spéciaux ;
• ≈ 35 € pour la réversion.

Calendrier : seules seraient concernées les pensions prenant effet à compter du 1er juillet 2027. Les départs de la génération qui liquide à partir de mi-2027 sont donc les premiers visés.

Qui gagne, qui perd ? Avec un forfait de 105 €, le point d'équilibre se situe autour de 1 050 € de pension de base en carrière complète. Une pension de 800 € gagnerait 25 € par mois ; un cadre à 1 900 € perdrait environ 85 € par mois.

Bon réflexe : la majoration ne concerne pas que les enfants biologiques. Au régime général, comptent aussi les enfants du conjoint et les enfants recueillis, s'ils ont été élevés au moins neuf ans avant leurs 16 ans. Elle se demande avec la retraite.

3. Revalorisation 2027 : trois vitesses selon le montant de la pension (article 35)

• Des paliers dégressifs fixés par décret éviteraient les effets de seuil, et aucune pension ne baisserait en euros.
• Le seuil s'apprécierait sur le montant total des pensions de la personne : base, complémentaires et réversion.
• Seule la pension de base serait sous-indexée. Les complémentaires, dont l'Agirc-Arrco, gardent leur propre calendrier.

Exemples chiffrés (inflation de référence 2 %, montants bruts indicatifs) :

Le manque à gagner se cumule : la base 2027 sert de point de départ aux revalorisations suivantes.

Pourquoi c'est utile dans vos dossiers : cette mesure s'applique aux pensions déjà versées, mais elle fixe une règle d'indexation susceptible de s'appliquer aux pensions que vos clients toucheront demain. Si elle est votée, elle justifie de tester, dans vos projections, un scénario où la revalorisation des pensions élevées est réduite ou nulle. (Lecture éditoriale : l'article ne détaille pas l'application à des pensions futures.)

4. Ne pas confondre avec ce qui est déjà voté ou ailleurs

• Déjà voté (loi de financement pour 2026, pas PLFSS 2027) : la suspension de la réforme 2023 jusqu'au 1er janvier 2028 et le nouveau cumul emploi-retraite au 1er janvier 2027.
• Projet de loi de finances (PLF) : l'article 3 prévoyait de ramener le plafond de l'abattement de 10 % sur les pensions de 4 439 € à 3 000 € par foyer. La commission des finances l'a supprimé le 7 octobre, mais il peut être réintroduit en séance.

5. Plan d'action pour votre cabinet

1. Rester factuel : rien n'est voté et le texte peut encore changer.
2. Repérer les parents de trois enfants dont le départ est envisagé autour de mi-2027 et comparer 10 % et forfait.
3. Identifier les clients dont les pensions totales dépasseront 1 260 € et chiffrer, sur plusieurs années, la perte de pouvoir d'achat d'une sous-indexation.
4. Ne pas décider sur un projet seul : un départ anticipé coûte aussi en trimestres, en décote et en droits complémentaires. Faire établir une estimation officielle avant tout arbitrage.
5. Intégrer les nouvelles règles du cumul emploi-retraite dans tout projet d'activité après liquidation en 2027.