Salaire ou dividendes en 2026 : le calcul à refaire pour vos clients présidents de SAS

Chaque fin d'année, la même question revient chez vos clients dirigeants de SAS : faut-il se verser un salaire, des dividendes, ou un mélange des deux ? En 2026, la réponse a un peu bougé. La flat tax sur les dividendes est passée de 30 % à 31,4 %, le barème de l'impôt a été revalorisé, et le débat sur la protection sociale des dirigeants n'a jamais été aussi présent.

Voici une méthode simple pour poser le calcul, un exemple chiffré, et surtout ce que les simulations oublient trop souvent : la retraite.

Les règles du jeu en 2026

Le salaire du président de SAS est soumis aux cotisations du régime général, comme un cadre salarié (sans assurance chômage). C'est cher : en ordre de grandeur, environ 42 % de cotisations patronales et 22 % de cotisations salariales au-delà du plafond de la Sécurité sociale. Pour 100 € versés au dirigeant en net (avant impôt sur le revenu), la société débourse environ 180 €. En contrepartie, ce salaire est déductible du résultat de la société et il ouvre des droits : retraite de base, retraite complémentaire Agirc-Arrco, indemnités journalières, invalidité, prévoyance cadre.

Les dividendes sont prélevés sur le bénéfice après impôt sur les sociétés (15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice pour les PME qui remplissent les conditions, 25 % au-delà). Chez le président de SAS, ils ne supportent aucune cotisation sociale. Ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % depuis 2026 (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 17,2 % auparavant), ou, sur option globale, au barème de l'impôt après un abattement de 40 %. En revanche, ils n'ouvrent aucun droit social : ni trimestre, ni point de retraite, ni indemnité journalière.

Le cas pratique : 140 000 € à se partager

Cas fictif, à but pédagogique. Chiffres arrondis, une part fiscale, sans autres revenus, taux de cotisations moyens. Une simulation réelle doit être faite sur la paie et la situation du foyer.

Marc préside une SAS de conseil, rentable et sans besoin d'investissement. Avant toute rémunération, il dispose de 140 000 € que la société peut lui consacrer (coût total pour l'entreprise). Il compare trois scénarios.

Trois enseignements se dégagent.

1. Le tout-salaire coûte cher : à enveloppe égale, Marc perd environ 11 000 € par an par rapport aux deux autres scénarios.
2. Le tout-dividendes ne gagne presque rien face au scénario mixte : à peine 1 100 € de plus par an, avec la hausse de la flat tax à 31,4 %.
3. Mais ces 1 100 € se paient en droits sociaux : une année sans aucun trimestre, sans point de retraite complémentaire, et sans aucune couverture en cas d'arrêt maladie ou d'invalidité.

Ce que coûte vraiment une année à zéro salaire

C'est l'angle mort de la plupart des simulations, qui s'arrêtent au net perçu cette année.

• Retraite de base : une année sans trimestre peut retarder l'âge du taux plein ou créer une décote. Racheter ce trimestre plus tard coûte entre 3 500 € et 4 500 € par trimestre pour un dirigeant au-dessus du plafond, selon l'âge, soit plus que l'économie réalisée.
• Retraite complémentaire : un salaire égal au plafond rapporte chaque année environ 150 points Agirc-Arrco, soit à peu près 215 € de pension annuelle à vie aux valeurs de novembre 2026. Sur dix ans de carrière, cela représente plus de 2 000 € de rente par an.
• Protection : sans salaire, pas d'indemnités journalières de la Sécurité sociale ni de rente d'invalidité du régime général, et souvent une prévoyance cadre qui ne joue pas faute d'assiette. Pour un dirigeant dont la famille dépend de ses revenus, c'est un risque majeur qu'il faudra couvrir à titre individuel, à un prix qui grignote l'avantage fiscal.

Le bon réflexe : un salaire « socle », puis des dividendes

La stratégie la plus souvent pertinente pour un président de SAS bénéficiaire ressemble au scénario B :

• un salaire suffisant pour valider quatre trimestres et cotiser sur toute la première tranche, souvent autour du plafond de la Sécurité sociale (48 060 € brut en 2026, 48 900 € annoncés pour 2027) ;
• le complément en dividendes, après avoir vérifié que la société garde la trésorerie nécessaire ;
• une épargne retraite (PER individuel ou contrat collectif) pour compenser la faiblesse des droits au-delà du plafond, avec une déduction fiscale à la clé.

Le curseur se règle ensuite au cas par cas : âge et nombre de trimestres déjà acquis, besoin de revenus réguliers, situation du foyer (une option pour le barème avec l'abattement de 40 % peut être plus favorable si le taux marginal est faible), projet de cession ou de transmission de la société.

Attention au statut : ce raisonnement vaut pour le président de SAS. Pour un gérant majoritaire de SARL, la part des dividendes qui dépasse 10 % du capital social, des primes d'émission et des comptes courants est soumise aux cotisations sociales des indépendants : l'arbitrage n'a alors plus rien à voir.

En pratique : la check-list à dérouler avec votre client

1. Récupérer son relevé de carrière et compter les trimestres déjà acquis et ceux qui restent nécessaires.
2. Fixer le salaire socle qui sécurise les trimestres et la première tranche de cotisations.
3. Chiffrer deux ou trois scénarios en net perçu, mais aussi en droits à la retraite et en couverture prévoyance.
4. Vérifier la trésorerie de la société et les besoins d'investissement avant de distribuer.
5. Revoir l'arbitrage chaque année, notamment à l'approche de la retraite, où une hausse ciblée du salaire peut améliorer les dernières années prises en compte.